在动荡的市场中，投资者应采取的6项战略举措

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在动荡的市场中，投资者应采取的6项战略举措

路透社 作者：劳伦·杨

2026年3月9日，在美以与伊朗的冲突期间，巴林锡特拉岛上的巴林石油公司炼油厂遭到袭击后，浓烟升起 ... ... ...

2026年3月9日，在美以与伊朗的冲突期间，巴林锡特拉岛上的巴林石油公司炼油厂遭到袭击后，浓烟升起。（路透社/特约摄影师）

与伊朗的战争可能会使全球市场波动，但市场动荡也能创造机会。

以下是财务顾问和个人投资者目前正在采取的六项战略举措。

股票

“近期市场波动很大程度上是由于市场重新评估地缘政治风险、贸易政策和利率走势所致，”佛罗里达州科勒尔盖布尔斯市Imperio Wealth Advisors的创始人奥马尔·莫里洛表示。“这些波动在当时看来确实令人不安，但通常是市场对新信息进行调整的一部分，而不是长期投资者放弃投资策略的信号。”

一些投资者正有选择地入场。来自田纳西州孟菲斯的73岁投资者罗恩·霍尔泽表示，与伊朗冲突相关的动荡上周创造了一个买入良机。霍尔泽说，他将退休储蓄中的现金转移到一个应税账户，并投资于瑞银集团旗下专注于美国大型派息公司的股息管理账户，例如微软和博通。

在纽约时代广场纳斯达克交易所举行的首次公开募股（IPO）活动中，大屏幕上宣布私募股权公司TPG上市 ... ... ...

在纽约时代广场纳斯达克交易所举行的首次公开募股（IPO）活动中，大屏幕上宣布私募股权公司TPG上市。路透社/布伦丹·麦克德米德

不过，当股价接近历史高位时，很难找到绝佳的买入机会。“如果市场下跌20%或更多，真正进入熊市，那么从历史经验来看，系统性买入对拥有充裕现金的投资者来说才具有吸引力。但我们目前还没有到那个阶段，”纽约市Bona Fide Wealth总裁道格·博内帕斯补充道。

理财顾问们正利用市场波动来调整投资组合，这些投资组合可能在去年的大涨中出现了失衡。

“重新平衡投资组合比以往任何时候都更加重要，”LPL Financial圣地亚哥首席财富官阿内里·詹布萨里亚 (Aneri Jambusaria) 表示。她的建议是：至少每季度审视一次你的投资组合，并进行重新平衡。

固定收益

债券通常能为投资者提供安全保障，但原油价格波动引发的通胀担忧正在推高收益率。

“债券最终会再次补偿你，但如果你过度追求收益率或久期曲线，你仍然会受到损失，”佛罗里达州那不勒斯 Victory Independent Planning 的注册理财规划师 Patrick Huey 说。

休伊建议退休人员坚持进行高质量的短期和中期固定收益投资，并保持大约两到三年的现金提款“收入保障”。

“高质量债券能够提供稳定性和流动性。这就是它们在投资组合中的作用，尤其是在不确定时期，”新泽西州卑尔根县 AdvicePeriod 的注册理财规划师兼合伙人顾问 Jim Shagawat 补充道。

现金

一位美国银行客户在南卡罗来纳州格林维尔市的一家分行使用自动取款机

一位美国银行客户在南卡罗来纳州格林维尔市的一家分行使用自动取款机。路透社/克里斯·基恩

如果您需要在未来 12 个月内用现金支付账单或购买大件商品，请优先考虑本金保障而非收益。

理财顾问倾向于短期国库券或高收益货币市场基金。一些顾问强调，应急资金应存放在联邦政府担保的账户中，与投资性现金分开。

黄金

黄金作为一种投资对冲工具，可以为多元化投资组合增加价值。

莫里洛表示：“在货币贬值和通货膨胀时期，黄金继续发挥其作为避险资产的历史作用。我们认为黄金是一种适度的多元化投资工具，而不是核心增长资产。”

休伊对黄金的配置比例在个位数中段。“这样做的目的是为了在股票和债券市场双双下跌时，为投资组合提供缓冲，”休伊补充道。

在泰国曼谷一家金店里，一名黄金卖家正在称量一条金表链。当天，金价飙升，创下历史新高 ... ... ...

在泰国曼谷一家金店里，一名黄金卖家正在称量一条金表链。当天，金价飙升，创下历史新高。（路透社/Chalinee Thirasupa）

“从税务和规划的角度来看，波动性可以创造机会，”加州海沃德市 Secure Tax & Accounting 的注册财务规划师兼注册代理人 Joon Um 说。

例如，可以考虑税损收割。这是指投资者出售亏损资产，以抵消其投资组合中其他资产已实现收益所应缴纳的所得税。

对于退休投资者而言，市场波动时期也是将传统个人退休账户 (IRA) 转换为罗斯个人退休账户 (Roth IRA) 的有利时机。传统 IRA 的税款是在提取资金后缴纳，而罗斯 IRA 的税款则是在提取资金前缴纳。

“将暂时下跌的证券进行转换——而不是出售它们——可以让投资者将更多股票转移到罗斯结构中，同时按较低的估值缴税，”宾夕法尼亚州华盛顿市华盛顿家族财富公司的注册理财规划师乔·皮什乔尔解释说。

大学储蓄

一名行人走过位于美国佐治亚州亚特兰大的莫尔豪斯学院校园

一名行人走过位于美国佐治亚州亚特兰大的莫尔豪斯学院校园。（路透社/Alyssa Pointer摄）

芝加哥 Rise Investments 的财务顾问 Thomas Van Spankeren 表示，如果你正在通过 529 大学储蓄计划为大学教育储蓄，并计划在明年支付学费，请核实基于年龄的投资组合是否仍然持有少量可随市场波动的股票。

“对于年轻家庭来说，这也是为 529 计划筹集资金的好机会，”最近刚当上父亲的范·斯潘克伦说道。